Что такое волатильность?
Волатильность - это статистическое измерение, показатель, которым характеризуют изменчивость цены криптоактива или ценной бумаги

Для определения волатильности можно использовать дисперсию или стандартное отклонение между рыночным индексом и ценной бумагой. 

Для ценных бумаг или криптовалютных активов более высокая волатильность связана с большим риском. Это связано с тем, что актив доказывает, что он может резко изменить цену за короткий промежуток времени. Если у актива более низкая волатильность, инвесторы знают, что он имеет тенденцию быть более предсказуемым. 

Когда люди говорят о волатильности криптовалют или акций, они обычно имеют в виду значительные колебания в одном направлении, превышающие 1% в течение продолжительного периода времени. Волатильность актива является ключевым фактором для инвесторов в ценные бумаги или криптовалюты. Периоды волатильности могут измеряться в годовом, месячном, недельном или ежедневном исчислении. На волатильность рынка могут влиять экономические сдвиги, политические факторы, изменения в отрасли и факторы компаний.

Как рассчитывается волатильность?

Сначала определите, сколько чисел или значений содержится в наборе данных. 

Затем найдите среднее значение набора данных. Среднее значение - это среднее значение всех чисел, которое получается путем их сложения и деления на общее количество значений в наборе данных. 

Следующий шаг - нахождение отклонения. Для этого вычислите разницу между каждым значением и средним значением. Обратите внимание, что отрицательные числа в наборе также могут быть включены. 

После нахождения всех разностей, возведите отклонения в квадрат, чтобы убрать все отрицательные значения. 

Затем сложите все возведенные в квадрат отклонения и разделите полученную сумму на количество значений в наборе.

Показатели волатильности

Существует несколько показателей волатильности активов или рынков. Ниже перечислены некоторые из распространенных мер, используемых сегодня.

Подразумеваемая волатильность

Подразумеваемая волатильность является важным фактором при установлении цены опционов. Опционы - это производные контракты, которые дают покупателям право продать или купить базовые активы по установленным ценам до или в определенную дату. Однако владелец не обязан покупать или продавать. 

На рынке опционов действует система предложений и заявок, подобная аукциону. Продавцы и покупатели проводят торги и инициируют установление цены. Формула Блэка-Шоулза может использоваться для расчета подразумеваемой волатильности, которая подразумевается на основе спроса и предложения или на основе торгуемой цены. В отличие от исторической волатильности, подразумеваемая волатильность варьируется для актива в зависимости от цен исполнения опционов. Эти колебания называются перекосами волатильности.

Историческая волатильность

Историческая волатильность - это годовое одно стандартное отклонение (1 SD) цен, которое показывает отклонение прошлых цен от исторической цены или среднего значения за определенный период. Это важный показатель, поскольку он помогает людям лучше понять всю концепцию волатильности. Неопределенность, коррекция рынка и другие факторы могут сместить волатильность выше. Когда этих факторов не происходит, измерения показывают, что сдвиг меньше или происходит снижение.

Внутридневная волатильность

Хотя другие показатели в большей степени ориентированы на более длительные сроки, внутридневная волатильность сосредоточена на подъемах и спадах в течение торговых сессий. Это показатель волатильности актива между открытием и закрытием торговых сессий. Дневные трейдеры особенно заинтересованы во внутридневной волатильности, в то время как традиционные инвесторы, как правило, больше интересуются долгосрочными показателями.

Индекс волатильности

Индекс волатильности (VIX) - это отображение в реальном времени ожиданий рынка в отношении подразумеваемой волатильности S&P 500. Этот индекс также часто называют индексом рыночного страха (или "индексом страха и жадности"). Из-за цен с ближайшим сроком истечения, на основе которых он рассчитывается, индекс показывает 30-дневные прогнозы. Компания Cboe Global Markets создала и поддерживает этот индекс, который, благодаря количественным расчетам рыночного риска, является важнейшим инструментом в торговле ценными бумагами.

Индекс волатильности криптовалют

Crypto Volatility Index, или CVI, - это децентрализованный бенчмарк. Его цель - отслеживать волатильность цен на рынке криптовалют и опционов. Этот индекс был разработан проектом под названием COTI, команда которого запустила CVI в 2021 году в мейннете Ethereum. Индекс рассчитывает свой децентрализованный индекс волатильности на основе анализа рыночных ожиданий, цен криптоопционов и прогнозов на будущее.

Считайте CVI крипто-версией VIX. Он дает пользователям DeFi возможность получать прибыль от волатильности криптовалютного рынка или хеджироваться от нее. Как и VIX, CVI включает обновления в режиме реального времени и прогнозы на 30-дневные периоды. Этот индекс использует теоретические значения или справедливые цены для опциона пут или колл, используя шесть переменных. Эти переменные включают тип опциона, волатильность, цену базовой акции, цену исполнения, время и безрисковую ставку. Числа на CVI колеблются до 200. Многие криптотрейдеры сегодня используют CVI как способ определения риска.

Способы снижения волатильности криптовалют

Есть несколько способов потенциально снизить волатильность криптовалют. Умное управление деньгами, стабильные монеты и будущее - вот несколько стратегий.

Управление деньгами

Многие консультанты рекомендуют криптоинвесторам избегать хранения большого количества валюты на одном рынке. Когда они держат большую сумму на одном рынке, это может оказать внезапное воздействие на капитал. Инвесторы могут извлечь выгоду из распределения своих инвестиций между различными криптоактивами или частично в традиционные ценные бумаги.

Стейблкоины

По своей конструкции стейблкоины могут помочь повысить стабильность рынка и уменьшить колебания. Стейблкоины связаны со стоимостью фиатной валюты, что означает, что обмен фиата на криптовалюту не сопровождается колебаниями. Кроме того, со стейблкоинами трейдеры могут легче осуществлять переводы.

Рассмотрение фьючерсов

Принятие во внимание будущих финансовых деривативов может представить альтернативы для будущих контрактов на валюту, а также продемонстрировать потенциал валюты. Некоторые биржи предлагают клиентам решения по хеджированию, чтобы помочь защитить их от последствий негативных изменений цен.

Понимание более широкой концепции волатильности может помочь криптоинвесторам оценить ценность CVI и понять, как использовать информацию о волатильности при принятии решений. Поскольку на волатильность криптовалют влияют многочисленные факторы, ее понимание важно как для новичков, так и для опытных криптотрейдеров.

Ваша реакция?

Комментарии

https://cryptofeed.live/assets/images/user-avatar-s.jpg

0 комментарий

Напишите первый комментарий для этой статьи!