Абсолютный контроль через CBDC

Агустин Карстенс, генеральный директор Банка международных расчетов:

"Мы не знаем, кто сегодня использует купюру в 100 долларов, и мы не знаем, кто сегодня использует купюру в 1000 песо. Ключевое различие с CBDC заключается в том, что центральный банк будет иметь абсолютный контроль над правилами и положениями, которые будут определять использование этого способа реализации обязательств центрального банка, а также у нас будет технология для обеспечения соблюдения этих правил".

Конвой свободы

Вспомните Канадский закон о чрезвычайных ситуациях.

"Конвой свободы" в феврале 2022 года был ответом граждан на разрушительные и интенсивные протоколы ковида в Канаде и некоторых частях США. В качестве меры непропорционального реагирования канадское правительство заявило о своих полномочиях и заморозило банковские счета протестующих и тех, кто финансировал протестующих. Они также собрали данные финансовых учреждений, чтобы отслеживать "подозрительные счета" и приостанавливать их действие без предупреждения. Именно этого и следует ожидать от CBDC.

Недавно правительство Канады сообщило об "успехе" использования Закона о чрезвычайных ситуациях.

Кристиа Фриланд, заместитель премьер-министра Канады:

"Замораживание банковских счетов было мощным инструментом, чтобы отбить желание участвовать в протестах и побудить протестующих уйти... Я уверена, что это сыграло значимую роль... Это было сделано без насилия... В случае, если подобное когда-нибудь повторится, для нас, несомненно, были сделаны определенные выводы".

Текущие проекты CBDC

Заканчивается первый квартал 2023 года, а CBDC продолжают расти и продвигаться к запуску по всему миру. CBDC находятся в центре внимания, поскольку центральные банки по всему миру начали вводить CBDC в разработку.

Ниже приведены показатели поиска в Google по запросу "CBDC" за последние 5 лет.

На момент написания данной статьи над разработкой CBDC активно работают 100 стран (95% мировой экономики), при этом 90% всех центральных банков, БМР, МВФ и Всемирный банк разрабатывают CBDC. Все страны G7 и 18 из G20 разрабатывают CBDC. Россия также в этом списке с проектом по запуску цифрового рубля.

11 стран уже запустили CBDC, 17 стран находятся в пилотной стадии, а 33 - в стадии разработки. Разработка CBDC началась в 2014 году с БМР и МВФ. Восходящий тренд начался примерно в мае 2020 года, когда только ~35 стран рассматривали возможность создания CBDC.

Сегодня Банк международных расчетов курирует 15-20 проектов CBDC в десятках центральных банков.

По прогнозам Цифрового валютного института OMFIF (Форум официальных валютно-финансовых институтов), из всех 100 проектов почти четверть ожидает запуска в течение ближайших одного-двух лет. Ожидается, что к концу 2023 года еще 15-20 CBDC перейдут к пилотному проекту. Это более чем удваивает количество пилотных проектов на данный момент.

Ниже представлен обзор текущего уровня глобального развития CBDC.

Россия

Еще в октябре 2020 года Банк России выпустил консультационный документ "Цифровой рубль", в котором обсуждались мотивы запуска CBDC. Самая главная причина: Цифровой рубль также позволит им быть менее зависимыми от доллара США, что даст им шанс смягчить экономические санкции.

Российские банки, которые входят в пилотную группу, завершили первый этап испытаний цифрового рубля: осуществлялась проверка готовности работы цифрового кошелька, покупка и перевод цифровых рублей, оплата по QR-коду и другие технические моменты. 

Реальные цифровые рубли и операции с ними должны стать доступными реальным клиентам банков 1 апреля 2023 года.

По данным центрального банка, в 2024 году ожидается полномасштабный запуск CBDC, а в 2025 году - офлайн-приложение для цифрового рубля.

Более подробная информация по запуску цифрового рубля в РФ по ссылке.

США

С момента выхода в США постановления о криптовалютах США перешли к созданию цифрового доллара США. CBDC - это вопрос, который получил подавляющую двухпартийную поддержку.

В прошлом году, в августе 2022 года Максин Уотерс и Френч Хилл объявили о поддержке запуска США собственного CBDC, чтобы "противостоять другим странам" в целях укрепления доллара США в качестве мировой резервной валюты.

Хилл и Уотерс входят в состав Комитета по финансовым услугам Палаты представителей. Уотерс назвал усилия по запуску цифровой валюты центрального банка (CBDC) "новой космической гонкой цифровых активов".

Термин "космическая гонка" относится к срочности разработки CBDC с точки зрения центрального банка/правительства.

Сегодня страны БРИКС (Бразилия, Россия, Китай и Южная Африка) возглавляют усилия по дедолларизации среди стран. Санкции США в качестве экономического оружия являются одной из основных причин, но этот процесс начался уже давно во время безостановочного количественного смягчения после GFC 2008 года.

Преимущества CBDC, обеспечивающие повышенную мобильность и потенциал для распространения операций определенных центральных банков, волнуют многие страны, такие как США. Эти новые амбиции стран БРИКС представляют собой серьезную угрозу доминированию доллара США. Враг номер один - китайский цифровой юань, eCNY. 

В качестве ответной меры и срочного действия США официально ввели цифровой доллар в разработку в рамках проекта Project Cedar в 4 квартале 2022 года. Это дополняет список ряда проектов цифрового доллара, таких как Project Hamilton и The Digital Dollar Project.

NYIC, Нью-Йоркский инновационный центр, возглавляет разработку проекта Cedar. NYIC - это совместная работа Совета управляющих Федеральной резервной системы, ФРС Нью-Йорка и Банка международных расчетов. Другими известными партнерами этого проекта являются: BNY Mellon, Citigroup, PNC, TD Bank, Truist, U.S. Bank, Wells Fargo Mastercard и SWIFT.

Нигерия

Недавно жители Нигерии вышли на улицы в знак протеста против нехватки наличных денег, вызванной политикой правительства, принятой для того, чтобы подтолкнуть страну к принятию цифровой валюты центрального банка. Подобно канадскому закону о чрезвычайных ситуациях, там были проблемы с банками, закрывающими счета пользователей из-за протестов. 

Центральный банк Нигерии запустил свой CBDC, названный eNaira, осенью 2021 года. В октябре прошлого года агентство Bloomberg сообщило, что только около 0,5% жителей Нигерии приняли цифровую валюту. Как ни странно, около 50% нигерийцев используют криптовалюты, такие как биткоин. Нигерийцы - ОЧЕНЬ активные пользователи Binance, это их любимая биржа. USDT является предпочтительной стабильной монетой для нигерийских пользователей криптовалют. И дело не в том, что они отвергают цифровую валюту. Центральный банк Нигерии (ЦБН) скорее принуждает к принятию CBDC, чем стимулирует его.

Ожесточенные протесты в Нигерии показывают, что заставить обычных людей принять цифровые валюты центрального банка (CBDC) может быть сложнее, чем хотелось бы правительственным чиновникам.

ЕС

Опубликован обновленный график работы Европейского центрального банка над CBDC, цифровым евро. Работа над оптовым CBDC в рамках проекта Project Stella в партнерстве с Банком Японии является давним проектом, начатым еще в 2016 году.

Когда ЕЦБ опубликовал документ "Международная роль евро в 2021 году", Кристин Лагард (глава ЕЦБ) заявила, что она и "несколько чиновников ЕС" ожидают официального запуска цифрового евро в течение 5 лет.

Последние обновления от ЕЦБ показывают, что пилотный проект Digital Euro Retail CBDC может быть выпущен к 4 кварталу 2023 года.

В сентябре прошлого года ЕЦБ объявил о партнерстве с Amazon, чтобы помочь разработать инфраструктуру и дизайн цифрового евро. Ожидается, что в октябре будет сделано важное заявление о планах перехода к следующей фазе, как вы можете видеть ниже.

Активно разрабатываются прототипы интерфейса для розничного цифрового евро. Президент ЕЦБ Кристин Лагард, после объявления о партнерстве с Amazon, заявила, что законодательство, детализирующее особенности конфиденциальности и правовой статус цифрового евро, будет обнародовано в ближайшее время.

Япония

Банк Японии (BoJ) объявил о запуске пилотного проекта цифровой иены, который должен начаться в апреле. Это огромная новость, поскольку Япония - это преимущественно общество, основанное на наличных деньгах. Необходимо учитывать и серьезные последствия, поскольку это оказывает давление на ЕС, Великобританию и США.

По плану центрального банка, пилотный выпуск цифровой иены продлится два года, а затем будет принято решение о запуске цифровой иены в 2026 году.

Индия

Цифровая рупия, первоначально предложенная в 2017 году, была запущена только в 4 квартале 2022 года. Ранее в 2022 году Резервный банк Индии (RBI) перечислил свои мотивы для агрессивного развития как розничных, так и оптовых CBDC в документе, представленном Банку международных расчетов в ноябре.

Этими причинами и мотивами были следующие: Устранение бремени и затрат на хранение, печать, транспортировку и использование наличных денег и широкое распространение криптовалют. Индия, как известно, враждебно относится к криптовалютам.

Самый последний пилотный запуск CBDC состоялся в Индии 1 декабря 2022 года, когда Резервный банк Индии (RBI) вслед за запуском пилотного оптового CBDC в ноябре завершил год запуском нового розничного CBDC.

Криптовалюта против CBDC

CBDC уже испытывают трудности с принятием. Криптовалюта демонстрирует превосходство как на глобальном, так и на местном уровне по сравнению с запущенными CBDC в соответствующих юрисдикциях. Если уж на то пошло, CBDC являются самой большой причиной для криптовалют.

Центральные банки уже конкурируют друг с другом за доминирование в CBDC. Сегодня мы с вами можем открыть кошельки цифровых юаней, открыть счета и купить китайский юань. Это уже существующая конкуренция для цифрового доллара, евро, рупии и т.д.

Мы вступаем в глобальную конкуренцию цифровых валют. В итоге выбор будет за криптовалютами и CBDC для частных лиц и правительств. Центральные банки строят инфраструктуру для привлечения миллиардов по всему миру.

Криптовалюта в настоящее время является и будет являться децентрализованной сдерживающей силой против централизации CBDC. Таким образом, криптовалюта представляет собой самую большую конкуренцию для CBDC. CBDC уже начали соревнование друг с другом за расширение операций/надзора центрального банка.

Они также должны конкурировать с криптовалютами, которые уже имеют длительное преимущество, лучшие права владения/собственности и могут быть использованы кем угодно и кем угодно 24/7/365.